ความสมดุลและการคาดการณ์ของตลาดฮีเลียมโลก

ช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดสำหรับฮีเลียมปัญหาการขาดแคลน 4.0 น่าจะยุติลงได้ แต่ก็ต้องดำเนินการให้มีเสถียรภาพ รีสตาร์ท และส่งเสริมศูนย์กลางสำคัญทั่วโลกให้เป็นไปตามกำหนด ราคาหุ้นจะยังคงสูงในระยะสั้นเช่นกัน

หนึ่งปีแห่งข้อจำกัดด้านอุปทาน แรงกดดันด้านการขนส่ง และราคาที่สูงขึ้น ประกอบกับสงครามและอุบัติเหตุ ความท้าทายของระบบสาธารณสุข และความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่พุ่งสูงขึ้น ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ครั้งใหญ่สำหรับผู้ประกอบการฮีเลียม ในวันเปิดงานประชุม MENA Industrial Gases 2022 ที่กรุงอาบูดาบี ประเด็นสำคัญจากฮีเลียมทั่วโลกและบทบาทของภูมิภาค MENA ในห่วงโซ่อุปทานคือ อาจมีเหตุผลบางประการที่ทำให้มีความหวัง ไม่ว่าจะเป็นจากผลิตภัณฑ์ใหม่ หรือจากความสามารถในการรีไซเคิลและการพัฒนาตลาด

การฮีเลียมตลาดกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการระเบิดของก๊าซที่โรงไฟฟ้านิวอามูร์หลักของ Gazprom หากตลาดฟื้นตัวได้ในปีนี้ (2023) ตลาดมีศักยภาพที่จะมีส่วนสำคัญในการเพิ่มอุปทานและช่วยควบคุมราคา

ในความเป็นจริง ตามที่ Phil Kornbluth กล่าวไว้ โครงการแปรรูปก๊าซ Gazprom-Amur จะเป็นปัจจัยเดียวที่ส่งผลกระทบมากที่สุดฮีเลียมตลาดในอีกสี่ปีข้างหน้า คอร์นบลูธกล่าวว่าปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อการขาดแคลนฮีเลียม 4.0 ได้แก่ การหยุดทำงานของหน่วยเสริมสมรรถนะฮีเลียมดิบของ BLM การบำรุงรักษาตามแผนในกาตาร์ การเปลี่ยนเส้นทางก๊าซจากแอลจีเรียบางส่วนจากการผลิต LNG ท่อส่งก๊าซใต้ทะเลไปยังยุโรปเนื่องจากความขัดแย้งในยูเครน และล่าสุด ปัญหาการหมดลงของก๊าซเชื้อเพลิงที่โรงงานดาร์วินในออสเตรเลีย และเหตุเพลิงไหม้ที่โรงงานแปรรูปก๊าซ Haven KS ความต้องการเติบโตเล็กน้อยที่ประมาณ 2-4% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการก่อสร้างโรงงานใหม่ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์แซงหน้า MRI ในฐานะแอปพลิเคชันหลัก ความต้องการเติบโตเล็กน้อยจะยังคงดำเนินต่อไป

ตั้งแต่กลางเดือนมกราคมถึงกลางเดือนมิถุนายน ราคาน้ำมันดิบฮีเลียมการหยุดทำงานของหน่วยเสริมสมรรถนะ (CHEU) ที่สำนักงานจัดการที่ดิน (BLM) ของสหรัฐอเมริกา ทำให้การเสริมสมรรถนะฮีเลียมดิบลดลง ส่งผลให้ก๊าซวัตถุดิบลดลงเหลือสี่เท่าฮีเลียมโรงงานแปรรูปของเหลว ซึ่งส่งผลให้อุปทานทั่วโลกประมาณ 10% ถูกถอนออกจากตลาด หาก BLM สามารถดำเนินงานต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับฮีเลียมปัญหาการขาดแคลน 4.0 น่าจะสิ้นสุดลงแล้ว และปี 2023 อาจเป็นปีแห่งการเปลี่ยนผ่านสู่การจัดหาที่เพียงพอ แต่ทุกอย่างขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาและขนาดของการผลิตอามูร์”

อาจจะมีบ้างฮีเลียมการผลิตที่ท่าเรืออามูร์จะเริ่มขึ้นในกลางปี ​​2566 แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่มากเกี่ยวกับวันเวลาดังกล่าว แน่นอนว่าช่วงเวลาของการเริ่มการผลิตใหม่นั้นล่าช้าออกไปเนื่องจากสงครามในยูเครน และเนื่องจากการคว่ำบาตร การขนส่งผลิตภัณฑ์หรือตู้คอนเทนเนอร์เข้าและออกจากท่าเรืออามูร์จะยากลำบากมากขึ้น

คอร์นบลูธกล่าวว่าราคาสัญญาจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งได้รับแรงหนุนจากต้นทุนที่ผันผวนจากกาตาร์และเอ็กซอนโมบิล และราคาสปอตก็น่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป แนวโน้มยังคงคลุมเครือมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และขึ้นอยู่กับเสถียรภาพในปี 2566 ประเด็นสำคัญยังคงอยู่ที่ว่าโรงงานอามูร์จะเปิดดำเนินการอีกครั้งเมื่อใด ราคาน่าจะลดลงเมื่ออุปทานอามูร์เข้าสู่ตลาด และอุปทานน่าจะมีเพียงพอในปี 2567 แต่ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรยูเครนและรัสเซีย เรื่องนี้จึงยังไม่แน่นอน

ในแง่ของแนวโน้ม Kornbluth ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการอัปเดตโครงการที่มีศักยภาพและปัจจัยทางการตลาดที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลกฮีเลียมธุรกิจในปี 2023 และท้ายที่สุดยุติภาวะขาดแคลนฮีเลียม 4.0

บริษัท Irkutsk Petroleum กำลังเริ่มดำเนินการโรงงาน Yaraktinsky แห่งใหม่ ซึ่งมีกำลังการผลิต 250 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อปี ซึ่งอาจยังไม่เพียงพอที่จะแก้ไขปัญหาการขาดแคลนน้ำมันเมื่อกำลังการผลิตเต็มกำลัง แต่จะช่วยบรรเทาปัญหาได้บ้าง “สำหรับแนวโน้มในไตรมาสแรกของปี 2023 Gazprom ได้แจ้งกับประชาชนเมื่อเร็วๆ นี้ว่าคาดว่ารถไฟขบวนแรกจะมาถึงภายในเดือนเมษายน และรถไฟขบวนที่สองจะล่าช้าเพียงไม่กี่เดือน แต่ถึงแม้ Gazprom บอกว่าจะเปิดตัวในเดือนเมษายน แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดขึ้น จนกว่าจะถึงตอนนั้นฮีเลียมตลาดจะยังคงมีภาวะขายมากเกินไป สี่ในห้าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านฮีเลียมกำลังจัดสรรอุปทาน แม้ว่าในบางกรณี สัดส่วนการจัดสรรของ BLM จะเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เริ่มดำเนินการ CHEU อีกครั้ง

โดยรวมแล้ว ช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดของภาวะขาดแคลนน่าจะผ่านพ้นไปแล้ว แต่ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาและขนาดของการผลิตรถไฟ Amur หากรถไฟ Amur ไม่เริ่มเดินเครื่อง เราจะประสบปัญหาขาดแคลนรถไฟไปตลอดช่วงที่เหลือของปี 2023 หากรถไฟ Amur เริ่มเดินเครื่องในเดือนเมษายน และรถไฟขบวนที่สองมาถึงในอีกสองเดือนต่อมา และวิ่งได้อย่างเสถียร เราก็น่าจะเห็นการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนรถไฟ

สุดท้ายนี้ คำถามที่ถูกถามบ่อยๆ คือ เมื่อไหร่จะ...ฮีเลียมจุดจบของภาวะขาดแคลน 4.0? คำตอบสำหรับเรื่องนี้ค่อนข้างมองโลกในแง่ดี ในอีก 9 ถึง 12 เดือนข้างหน้า เราต้องมุ่งเน้นไปที่อามูร์อีกครั้งในปี 2023/24 สำหรับสงครามยูเครน การส่งออกฮีเลียมเหลวได้รับการยกเว้นจากมาตรการคว่ำบาตร จนถึงเดือนมกราคม การส่งออกฮีเลียมของรัสเซียยังไม่ถูกคว่ำบาตร แน่นอนว่าสถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา และหากมาตรการคว่ำบาตรขัดขวางไม่ให้พันธมิตรตามสัญญาของ Gazprom ปฏิบัติตามสัญญาได้ ก็อาจช่วยลดและชะลอผลกระทบของอุปทานอามูร์ต่อตลาดโลก และขยายวงกว้างออกไปฮีเลียมขาดแคลน 4.0 ถึงปี 2024 “